Talvez você já tenha ouvido falar em índices futuros, contratos e até mesmo mini contratos de futuro, seja em dólar, índices de ações ou até mesmo commodities.
Todas essas formas de aplicação possuem em comum o fato de que não usam os valores do presente na hora da negociação e sim uma previsão de como estarão em um momento futuro.
Basicamente, essa é a ideia de se investir em índices futuros: usar estatísticas e estudos de mercado para tentar obter lucro, fazendo um compromisso agora, mas que só será concretizado em uma determinada data futura.
Mas existe risco em aplicar seu dinheiro em um investimento deste tipo? Qual seu diferencial para atrair investidores mais experientes? Confira abaixo.
O que é mercado futuro e como ele funciona?
O mercado futuro é uma modalidade de investimento que permite que investidores especulem sobre como estará um determinado mercado ou ativo daqui a um tempo, ou seja, no futuro.
Por exemplo: se hoje um barril de petróleo custa US$ 100 e um investidor acredita que ele pode chegar a US$ 120 em dois meses, ele pode fazer um contrato apostando nisso para tentar obter algum lucro.
O mesmo também pode acontecer caso ele imagine que o valor do barril cairá – em uma operação conhecida como “apostar na baixa”. Normalmente, esse tipo de contrato costuma envolver alguns tipos de ativo, como:
- Commodities (petróleo, ferro ou grãos como soja);
- Moeda estrangeira (dólar e euro são os mais populares);
- Uma ação específica; ou
- Índice de ações (como o Ibovespa).
A principal diferença para o mercado à vista (que você deve conhecer simplesmente como mercado de ações) é o compromisso.
No mercado à vista, quando há um acordo de venda ou compra, essa negociação é feita na hora. Já no mercado futuro, o acordo significa que há o compromisso de comprar ou vender um ativo (ou commodity) na data determinada pelo contrato.
Se o investidor desejar comprar um contrato futuro, ele espera ter lucro com a elevação dos preços no futuro. Já se a posição for de venda, espera ganhar com a queda dos preços futuros.
O que são índices futuros?
Índices futuros são índices criados pelas Bolsas de Valores e instituições financeiras que acompanham o desempenho de uma carteira teórica de ativos financeiros, como as ações, mas com a “visão do futuro” pairando sobre eles.
No Brasil, o índice futuro mais popular se baseia no Índice Bovespa, que compreende uma carteira de ações calculada e divulgada pela B3, medindo o comportamento geral de papéis de empresas como Petrobras, Vale e Ambev.
Já em outros países existe uma série de índices que também são utilizados por investidores no mercado futuro, como a NYSE e Nasdaq. Abaixo, conheça alguns outros:
Principais índices de ações mundiais
Para que você fique familiarizado com o conceito de índices, aqui tem uma lista com alguns dos mais populares, usados por investidores em todo o mundo.
- NYSE: índice da Bolsa de Valores de Nova York;
- NASDAQ: índice da Bolsa de Valores Nasdaq;
- SSE: índice da Bolsa de Xangai;
- TSE: índice da Bolsa de Tóquio;
- LSE: índice da Bolsa de Londres;
- Euronext: índice que agrega as principais Bolsas europeias;
- MSCI World: índice que reúne 1,5 mil papeis de ações de vários países;
- S&P Global 100: feito pela agência Standard & Poor’s, mede performance de 100 multinacionais;
- Dow Jones: índice com 30 das maiores e mais importantes empresas dos EUA;
- S&P 500: índice com as 500 maiores empresas negociadas na NYSE e na Nasdaq;
- NASDAQ Composite: reúne quase todas as ações negociadas na Nasdaq;
- SSE Composite: reúne todas as ações listadas na bolsa de Xangai;
- FTSE 100: reúne as 100 principais ações da Bolsa de Londres;
- Ibovespa: reúne as 76 ações mais negociadas da B3, a Bolsa brasileira.
Geralmente, a lista de ações do Ibovespa é revista a cada quatro meses, para que os investidores possam ter certeza de que ali estão os papéis mais procurados do mercado. A expectativa da B3 é que o índice represente pelo menos 80% do total de negociações no mercado.
Qual é a diferença entre um índice como o Ibovespa e o Ibovespa futuro?
A diferença entre os índices como o Ibovespa e o Ibovespa futuro está no momento que estão relacionados. Enquanto o primeiro reflete as ações no presente; o outro, é a expectativa do mercado sobre o futuro.
O Ibovespa é um índice que reflete a negociação de ações no mercado atual – isto é, com a compra e venda de ações de maneira ativa. Graças à popularidade dos contratos futuros dentro do universo de investimentos, a B3 criou ainda um índice paralelo, chamado Ibovespa Futuro.
Esse índice reflete não a negociação das ações feitas no presente, mas sim de contratos futuros baseados nas ações e também no próprio índice Ibovespa.
Não à toa, muita gente considera o valor de um índice futuro para fazer uma análise sobre como o presente deve se comportar – ou até mesmo entender que medidas devem ser tomadas para evitar que essa previsão se concretize.
Clique aqui e entenda para que serve o Ibovespa.
Quais são os tipos de contrato futuro disponíveis no Ibovespa?
De maneira geral, existem dois grandes tipos de contratos futuros de índices para serem negociados no Ibovespa, com diferentes datas de vencimento. São eles:
- IND: contrato de índice cheio;
- WIN: contrato de mini-índice.
Na tabela a seguir, você pode entender as principais diferenças entre eles:
| Contrato/Índice | Índice Cheio | Mini-Índice |
| Código | IND | WIN |
| Cotação | R$ 1 por ponto | R$ 0,20 por ponto |
| Tamanho do Contrato | R$ 1* pontos do Ibovespa | R$ 0,20 * pontos do Ibovespa |
| Meses de Vencimento | Meses pares | Meses pares |
| Data de Vencimento | Na 4ª feira mais próxima do dia 15 no mês de vencimento | Na 4ª feira mais próxima do dia 15 no mês de vencimento |
| Horário de Negociação | 9h às 18h10 | 9h às 18h10 |
| Lote mínimo | 5 contratos | 1 contrato |
O mini-índice é uma versão miniatura de um índice cheio, com valores e lotes reduzidos. Por isso, ele também é mais barato – equivale a 20% dos contratos futuros cheios.
No caso dos contratos futuros cheios, cada 1 (um) ponto do IBOV equivale a R$1 (um real). No mini-índice, cada 1 (um) ponto do IBOV equivale a R$0,20 (vinte centavos).
Isso significa que se o Ibovespa estiver cotado em 120 mil pontos, o contrato cheio terá o valor de R$ 120 mil. Já o de mini-índice vai custar R$ 24 mil.
É por isso que os mini-índices têm chamado tanta atenção de investidores que são pessoas físicas: eles são muito mais acessíveis para quem tem menos recursos para investir. Já os contratos de índice cheio são bastante usados por grandes gestoras de investimento.
Como saber qual é o índice futuro atual?
Para saber qual é o índice futuro atual do Ibovespa você deve, primeiro, procurar pelo tipo de contrato desejado. Contratos de índice cheio usam o código IND, enquanto os de mini-índice usam a sigla WIN.
O código de cada contrato também inclui uma letra que identifica o mês e dois dígitos para apontar o ano. A relação funciona assim, tomando por base os meses de vencimento:
- Fevereiro: G
- Abril: J
- Junho: M
- Agosto: Q
- Outubro: V
- Dezembro: Z
Se, por exemplo, um título de contrato de índice vencer em dezembro de 2022, ele será identificado como INDZ22. Já um contrato de mini-índice usará a sigla WINZ22.
Um detalhe importante é que os contratos de dólar funcionam de forma parecida. Os de índice cheio são identificados pela sigla DOL, enquanto os mini dólar usam a sigla WDO.
Como acompanhar o Ibovespa futuro?
Além de usar essa nomenclatura (chamada pelo mercado de ticker), você também pode procurar pela cotação do Ibovespa Futuros em buscadores de internet ou na sua ferramenta favorita para acompanhar o mercado financeiro.
Características dos índices futuros
Os índices futuros têm algumas características que precisam ser levadas em conta na hora de investir. Saiba mais a seguir.
Volatilidade
Volatilidade, de maneira simples, pode ser entendida como o sobe e desce do mercado financeiro. Por serem baseados em expectativas, os contratos futuros podem ser uma aplicação que oscila bastante e nem sempre as projeções se confirmam, o que o torna um investimento de alto risco.
Por outro lado, a oscilação também pode apresentar boas oportunidades, desde que se acompanhe e esteja atento ao mercado.
Alavancagem
Os contratos futuros permitem usar alavancagem, que funciona como uma espécie de empréstimo com a corretora. Assim, se torna possível investir sem a necessidade de aportar dinheiro diretamente no ativo, mas fazendo um compromisso de investimento.
Por isso, é um tipo de operação mais usada por quem tem mais experiência e conhecimento no mercado financeiro.
Conheça seu perfil de investidor
Também é fundamental conhecer o seu perfil de investidor. Ele permite que você escolha produtos que se encaixem aos seus objetivos, levando em conta sua tolerância ao risco e suas expectativas de investimento.
Agora que você conhece mais sobre índices futuros, que tal ler mais um pouco sobre investimentos? Confira alguns conteúdos abaixo.
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